| 大家一般提到中國的企業(yè)，都只會(huì )把巨頭和大公司掛嘴邊，殊不知，小微企業(yè)已經(jīng)占據我國經(jīng)濟版圖半壁江山。 工商數據顯示，截至2017年末，我國小微企業(yè)約有2800戶(hù)，個(gè)體工商戶(hù)約有6200萬(wàn)戶(hù)，中小微企業(yè)包含個(gè)體工商戶(hù)占全部市場(chǎng)的比重超過(guò)90%。 到目前為止，中小企業(yè)貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業(yè)；完成了65%的發(fā)明專(zhuān)利、75%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。 而小微企業(yè)中，小型企業(yè)占14.88%，微型企業(yè)占85.12%，小型與微型企業(yè)的比例約為1：5.72。 小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題一直都存在，貢獻與金融機構對小微企業(yè)的貸款支持并不匹配。截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.3%。 但是，國家著(zhù)力緩解該問(wèn)題的論調和方向一直沒(méi)變。隨著(zhù)一系列支持政策的落實(shí)，小微企業(yè)融資狀況已經(jīng)有明顯改善。截至一季度末，普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增長(cháng)16.85%。 這也是國家整頓P2P之時(shí)，沒(méi)有直接取締和“一刀切”的根本所在。近五年，小微企業(yè)通過(guò)P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬(wàn)億元。 以經(jīng)濟貢獻測算，小微企業(yè)貸款空間預計為當前規模的1.6倍—2.5倍。這樣看來(lái)，我國小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)空間較大。 P2P發(fā)展到現在的階段，不合法的平臺已經(jīng)出清不少，將來(lái)會(huì )完全消失。而真正以普惠金融為宗旨的平臺，不僅會(huì )得到國家的全力支持，還會(huì )活下來(lái)成為最后贏(yíng)家，繼續為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)。
我國小微企業(yè)融資狀況
2017年12月，工信部等四部委發(fā)布的《統計上大中小微企業(yè)劃分辦法（2017）》對我國各行業(yè)中大、中、小、微企業(yè)的劃分標準進(jìn)行了修訂。 工商數據顯示，截至2017年末，我國小微企業(yè)約有2800戶(hù)，個(gè)體工商戶(hù)約有6200萬(wàn)戶(hù)，中小微企業(yè)包含個(gè)體工商戶(hù)占全部市場(chǎng)的比重超過(guò)90%。 到目前為止，中小企業(yè)貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業(yè)；完成了65%的發(fā)明專(zhuān)利、75%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。 積水成淵。每一個(gè)中小型公司，盡綿薄之力，最終撐起了我國經(jīng)濟版圖的半壁江山。 解決了我國80%城鎮就業(yè)問(wèn)題的小微企業(yè)，國家當然不會(huì )希望它倒閉，但是小微企業(yè)確實(shí)長(cháng)期存在融資難、融資貴的問(wèn)題。 截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.3%。顯然，小微企業(yè)所作出的經(jīng)濟貢獻與金融機構對小微企業(yè)的貸款支持力度是不匹配的。 為企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)的金融機構對風(fēng)控的要求比較高。在提升風(fēng)控成本的情況下卻未必能達到提升風(fēng)控效果的目的。 小微企業(yè)天生存在劣勢。大多數小微企業(yè)資產(chǎn)輕，業(yè)務(wù)穩定性差，融資渠道狹窄、對貸款的依賴(lài)性強，業(yè)務(wù)規范程度低、管理不完善。 傳統融資渠道下，由于調查成本高，信用體系不完善，會(huì )造成傳統商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的信息不對稱(chēng)，換句話(huà)說(shuō)，小微企業(yè)很難滿(mǎn)足銀行的融資條件。 雖然說(shuō)小微企業(yè)在傳統金融機構難以完成融資，但不代表小微企業(yè)沒(méi)有融資需求，恰恰相反，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)存在未被滿(mǎn)足的市場(chǎng)空間。 以中國小微企業(yè)的GDO占比、稅收占比為基準，以中國大型企業(yè)的融資情況為目標，估算小微企業(yè)的貸款空間，預計為2017年末實(shí)際貸款余額的1.64倍。 也就是說(shuō)，我國小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)還存在較大空間。
小微企業(yè)融資的政策支持
在去年一年，多措并舉，只為緩解民企融資之困。 央行宣布，2018年7月5日起下調郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約2000億元，支持小微企業(yè)。 9月召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議要求，加大金融支持緩解民營(yíng)企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難融資貴，并部署有效發(fā)揮政府性融資擔保作用支持小微企業(yè)和“三農”發(fā)展。 具體做法是，會(huì )議提出，要拓寬融資渠道、創(chuàng )新融資工具、激發(fā)金融機構內生動(dòng)力、利用政府公共性資金承擔一部分“超額風(fēng)險”以調動(dòng)商業(yè)銀行支持民營(yíng)企業(yè)的積極性等。 10月20日國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )召開(kāi)的防范化解金融風(fēng)險專(zhuān)題會(huì )議強調，特別要聚焦解決中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資難題，實(shí)施好民企債券融資支持計劃，研究支持民企股權融資，鼓勵符合條件的私募基金管理人發(fā)起設立民企發(fā)展支持基金。 2019年4月24日，央行推出了2674億元的新一輪TMLF操作，一方面是為了緩解流動(dòng)性到期壓力和繳準疊加擾動(dòng)，保障流動(dòng)性合理充裕，另一方面，則是為了定向支持小微、民營(yíng)企業(yè)，引導其融資成本降低。 5月28日，央行副行長(cháng)表示，深化金融供給側結構性改革核心任務(wù)之一就是有效緩解民營(yíng)和小微企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題，央行在三個(gè)方面“三箭并發(fā)”來(lái)破解上述問(wèn)題。 第一支箭是指加大信貸支持力度；第二支箭是指債權融資支持工具；第三支箭是指按照市場(chǎng)化法治化原則，鼓勵民營(yíng)企業(yè)股權融資政策措施，并擇機推出。
除此之外，國家同時(shí)還在優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境、搭建對接平臺，以達到解決企業(yè)融資難題、提升企業(yè)融資能力的目的。 2016年年末，我國小微企業(yè)貸款余額20.8萬(wàn)億元，在總貸款余額里占比僅19.5%； 2017年末，人民幣小微企業(yè)貸款余額24.3萬(wàn)億元； 截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額為25.4萬(wàn)億元，占企業(yè)貸款余額的32.3%。 隨著(zhù)一系列措施的落地和實(shí)施，我國小微企業(yè)融資情況得到了進(jìn)一步的改善。
P2P為普惠金融作出的貢獻
不得不說(shuō)，P2P在我國出現對小微企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大利好，同時(shí)還掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。 與傳統金融機構相比，P2P融資門(mén)檻低，成本低，辦理流程不繁瑣。 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能手機、電腦的普及，基于互聯(lián)網(wǎng)大數據，借貸范圍廣，擁有了便利和跨地域性?xún)?yōu)勢，同時(shí)也可以彌補傳統金融機構信息不對稱(chēng)的弊端。 融資手續的簡(jiǎn)化，大大提高了運營(yíng)效率和資源利用率，降低了借貸雙方的成本。 而P2P的貸款特點(diǎn)與小微企業(yè)的貸款需求“不謀而合”。借款期限靈活，小微企業(yè)可根據需求自主選擇；出借人進(jìn)入網(wǎng)貸平臺門(mén)檻低，意味著(zhù)融資渠道廣。 最新數據顯示，近三年，P2P服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟累計超過(guò)2萬(wàn)億元；近五年，小微企業(yè)通過(guò)P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬(wàn)億元。 以乾貸網(wǎng)為例，乾貸網(wǎng)成立至今已有6年，背靠貴州中小企業(yè)服務(wù)集團，致力于“互聯(lián)網(wǎng)+”模式為小微企業(yè)服務(wù)，底層資產(chǎn)主要為小微企業(yè)貸款。 是貴州省首家、全國首批接入銀行存管系統的平臺，貴州省頭部平臺，我國中西部地區領(lǐng)軍平臺之一。 截至2018年年底，借貸余額在中西部地區排名TOP5。 乾貸網(wǎng)之所以做小微企業(yè)貸款，就是為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題出一份力。 作為傳統金融行業(yè)的補充，助力實(shí)體經(jīng)濟、發(fā)展普惠金融、實(shí)踐金融科技，是乾貸網(wǎng)的工作目標。 乾貸網(wǎng)的底層資產(chǎn)主要有不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)股權、應收賬款、大型設備這幾類(lèi)；相較于個(gè)人借款或信用借款來(lái)看，它有抵質(zhì)押物和第三方擔保，如果出現逾期和壞賬，可以通過(guò)將抵質(zhì)押物處理，保證出借人的利益不受影響。 同時(shí)乾貸網(wǎng)的借貸數據與監管及其他第三方征信機構有對接，借款人的違約成本要遠高于其他類(lèi)型的貸款。 平臺以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人直接借貸提供信息搜集、信息公布、咨信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。
風(fēng)控管理上，乾貸網(wǎng)建立了完善的風(fēng)險架構，同時(shí)針對不同的產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險特征分別建立了相對應的產(chǎn)品管理制度和項目貸前、貸中、貸后的管理制度和風(fēng)險評估，防范欺詐風(fēng)險和信用風(fēng)險。 建立“大數據+乾盾”風(fēng)控體系，提高大數據在風(fēng)險控制上的運用，以技術(shù)手段提升風(fēng)險管理能力。 從合規進(jìn)程上來(lái)看，自2017年，乾貸網(wǎng)持續積極配合監管部門(mén)開(kāi)展檢查工作，按要求進(jìn)行整改及發(fā)展工作。2018年乾貸網(wǎng)也向相關(guān)部門(mén)申請了增資，目前正在接受審核，乾貸網(wǎng)申請實(shí)繳注冊資本至5000萬(wàn)。 同時(shí)也第一時(shí)間按照國家要求注冊了網(wǎng)安中心的實(shí)時(shí)監測系統，技術(shù)中心與研發(fā)團隊正在開(kāi)發(fā)接口，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )的實(shí)時(shí)監測系統是要求6月30日前接入，乾貸網(wǎng)等幾家平臺已由省級監管部門(mén)進(jìn)行上報。 截至目前為止，乾貸網(wǎng)累計撮合交易額為94億1039萬(wàn)元，為用戶(hù)賺取收益4億98萬(wàn)元。
P2P作為普惠金融的助力者，將繼續前行
網(wǎng)貸進(jìn)入中國的十二年來(lái)，經(jīng)歷過(guò)“暴亂”，經(jīng)歷過(guò)“和平時(shí)期”，也經(jīng)歷過(guò)“爆發(fā)式增長(cháng)”。 去年，當一家接一家知名平臺把整個(gè)行業(yè)攪得“天翻地覆”之時(shí)，監管伸出援助之手，拉P2P回到正軌。 在這個(gè)過(guò)程中，政府相關(guān)部門(mén)緊鑼密鼓出臺政策以作應對。盡管其中有些條款讓平臺紛紛叫苦，但監管純粹是為了驅逐行業(yè)“害蟲(chóng)”。 在此期間，國家并沒(méi)有因為網(wǎng)貸行業(yè)問(wèn)題多而取締這個(gè)行業(yè)，而是由原來(lái)的“促進(jìn)發(fā)展”轉變成了“規范發(fā)展”，并且多次肯定了P2P為普惠金融作出的貢獻。 不管是當下還是未來(lái)，著(zhù)力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，都是政府工作中的一大核心任務(wù)。 監管層以限額、十三條紅線(xiàn)、網(wǎng)貸資金銀行存管等規定，劃清了網(wǎng)貸與銀行之間的利益邊界。從長(cháng)遠來(lái)看，二者不僅不會(huì )有利益沖突，并且合作的空間依然廣闊。 P2P做了銀行與民間借貸不愿做、做不了的服務(wù)，這就是P2P存在的價(jià)值。但是，要想繼續做或者說(shuō)做好P2P，對于平臺來(lái)說(shuō)，最重要的前提就是合規，其次就是強有力的風(fēng)控，才能應對借錢(qián)給小微企業(yè)的風(fēng)險。 P2P想要繼續為我國的普惠金融出一份力，空間是很大的，但是挑戰同樣存在。在國家的幫助下，網(wǎng)貸平臺還需改善，為自己定好位，做好本職工作，繼續前行。（中國中小企業(yè)網(wǎng)） |
